曾經(jīng)看到一則新聞，說(shuō)銀行員工“年薪20萬(wàn)活在最底層”，這從一定層面上說(shuō)明銀行的利潤(rùn)和收益之高！銀行怎么盈利，這個(gè)問(wèn)題看上去比較專業(yè)，但我們從平民視角的角度來(lái)解說(shuō)，希望可以讓大家更好地理解銀行的運(yùn)作盈利模式。

1.利率差

這一點(diǎn)相對(duì)比較好理解，我們也沒(méi)有使用專業(yè)的術(shù)語(yǔ)“存貸利差”來(lái)表述。結(jié)合老百姓的日常生活來(lái)看，整存整取一年定期利率為2%左右，不同銀行有所區(qū)別，但是銀行貸給借款人一年在5%左右，這3%左右的差額就是銀行盈利方式之一。你也可以回憶一下，我們購(gòu)房按揭款的利率，除了住房公積金貸款外，其他商業(yè)貸款年利率大都在5%以上。當(dāng)然，現(xiàn)在銀行的利差收入在總收入中的占比正在縮小。

2.中間業(yè)務(wù)收入盈利

所謂中間業(yè)務(wù)，就是我們與銀行之間發(fā)生的工作交易、服務(wù)等方面的業(yè)務(wù)收費(fèi)。比如說(shuō)，我們很多人都經(jīng)歷過(guò)小額賬戶收費(fèi)、賬戶年費(fèi)、跨行查詢轉(zhuǎn)賬等費(fèi)用，這類收入一般為銀行收取的手續(xù)費(fèi)、結(jié)算費(fèi)、咨詢費(fèi)。其中也有向公司客戶收取的，比如銀行代銷信托、保險(xiǎn)、基金，這些公司就要給銀行代銷費(fèi)用。大家回憶一下，是不是也遇到過(guò)去銀行存款，卻總被某些銀行的人員勸說(shuō)買基金、保險(xiǎn)的情況。此外，代收電話費(fèi)手續(xù)費(fèi)收入、代扣代繳的所有手續(xù)費(fèi)收入都在其中。當(dāng)然，目前服務(wù)費(fèi)有些也在逐步取消，但是中間業(yè)務(wù)收入盈利，這是全世界都同行的標(biāo)準(zhǔn)，國(guó)外一流的大銀行，比如花旗銀行等，中間業(yè)務(wù)甚至占總收入的70-80%。

3.信用卡業(yè)務(wù)的收入分析

銀行業(yè)一直備受關(guān)注，一方面是穩(wěn)定，一方面是收益高，與之前廣受關(guān)注的煙草、石油、房產(chǎn)等各種暴利行業(yè)相比，銀行還有一個(gè)優(yōu)點(diǎn)：無(wú)論經(jīng)濟(jì)年景如何，銀行暴利始終能夠做到旱澇保收。即便是在前幾年企業(yè)普遍感到經(jīng)營(yíng)困難的年份，銀行依然能以利潤(rùn)增長(zhǎng)40%至50%創(chuàng)歷史新高。呵呵，你是否動(dòng)心了呢？

銀行是怎么盈利的？

以前，人們窮的時(shí)候，把自己的值錢的東西拿去典當(dāng)行換錢；后來(lái)，商人用用做生意時(shí)收來(lái)的票據(jù)拿去錢莊換錢；而現(xiàn)在，買房、收購(gòu)、融資等等都要從銀行貸款。從典當(dāng)行，到錢莊，再到銀行，銀行似乎一直都是大金主的代名詞。那么，這大金主又是如何賺錢的呢？

其實(shí)銀行賺錢的手段很簡(jiǎn)單粗暴，概括起來(lái)就三大塊：利差，手續(xù)費(fèi)和其他收入。

利差：這是銀行最傳統(tǒng)，也是最穩(wěn)定的收入。比如你把100塊錢存在銀行，銀行給你2%的利息。然后銀行再把你這部分存款在扣除準(zhǔn)備金之后，再以4%的利率放貸出去。這樣，其中就有2%的利差，這就是銀行的利潤(rùn)空間。盡管目前傳統(tǒng)銀行自受到互金沖擊后開(kāi)始改革，使得收入多元化，但不可否認(rèn)，利差仍然是目前銀行營(yíng)收的最大頭。

手續(xù)費(fèi)：我們最常見(jiàn)的萬(wàn)惡的跨行跨地區(qū)取現(xiàn)轉(zhuǎn)賬手續(xù)費(fèi)！不過(guò)目前隨著降費(fèi)改革的推進(jìn)以及網(wǎng)銀的普及，跨行跨地區(qū)均免費(fèi)。有讀者會(huì)問(wèn)，那這么一來(lái)，手續(xù)費(fèi)這塊收入豈不是沒(méi)了？你想太多了！這部分收入對(duì)銀行來(lái)說(shuō)只是杯水車薪，除了這個(gè)以外，還有結(jié)算匯兌手續(xù)費(fèi)，代理費(fèi)、顧問(wèn)咨詢費(fèi)、管理費(fèi)等等。

如果你要出國(guó)旅游，去銀行換匯，那結(jié)匯手續(xù)費(fèi)就跑不掉。銀行相當(dāng)于把外匯賣給你，銀行自己也要賺點(diǎn)差價(jià)，而差價(jià)就是手續(xù)費(fèi)；另外，像國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)的各種交易交割的錢放在銀行，這其中銀行也要收結(jié)算費(fèi)。

至于代理費(fèi)的話，一般都是針對(duì)機(jī)構(gòu)的。比如銀行幫機(jī)構(gòu)代銷理財(cái)產(chǎn)品、基金和保險(xiǎn)等，機(jī)構(gòu)就要給銀行一些“代銷費(fèi)”。而咨詢顧問(wèn)費(fèi)的話，一個(gè)最常見(jiàn)的例子就是投資顧問(wèn)費(fèi)。銀行專門為土豪開(kāi)辟的VIP服務(wù)，一般都會(huì)給予一對(duì)一的投資顧問(wèn)服務(wù)。當(dāng)然這在私人銀行更為常見(jiàn)。最后就是管理費(fèi)，像二類卡（一類卡默認(rèn)免收管理費(fèi)）的賬戶管理費(fèi)，或者基金的資金放在銀行托管，銀行對(duì)其收取的托管費(fèi)。

其他收入：其他收入中主要又包含投資損益、匯兌損益和公允價(jià)值變動(dòng)損益。怎么說(shuō)呢？

投資損益，就是銀行拿自己的錢或者用戶的存款去投資，賺了就是收入，虧了就是損失。

匯兌損失，舉個(gè)例子：比如你以6.5元向銀行換來(lái)了1美元，然而銀行在持有這6.5元人民幣期間，人民幣貶值了。如果這時(shí)有人來(lái)用美元換人民幣，銀行就必須要給人家6.8元，這樣銀行就虧了3毛錢匯率差價(jià)。反之，如果匯率變成了6.3元，也就是人民幣/美元為6.3/1，那么銀行則可以少給2毛線，也就是賺了2毛線差價(jià)。

公允價(jià)值變動(dòng)損益，這時(shí)會(huì)計(jì)中的專業(yè)術(shù)語(yǔ)，但是其實(shí)并不難。比如某人斷供房產(chǎn)按揭款，銀行依法收回房產(chǎn)拿來(lái)拍賣�？墒�，銀行拿到房產(chǎn)還沒(méi)賣出時(shí)，房?jī)r(jià)一漲再漲，房子的價(jià)值也水漲船高，這就是公允價(jià)值變動(dòng)收益。反之如果房?jī)r(jià)下跌，那就是公允價(jià)值變動(dòng)損失。但需要注意，以上這三種收入，大部分都只是紙面上的，也就是如果不變現(xiàn)的話，將永遠(yuǎn)躺在會(huì)計(jì)報(bào)表里。此外，還有信用卡的一些消費(fèi)和罰息收入。

目前，隨著銀行的分業(yè)化改革，銀行的傳統(tǒng)利差收入比例也有下降的趨勢(shì)。據(jù)2017年半年報(bào)顯示，A股上市銀行中，城商行和股份制銀行的利差收入在二季度環(huán)比下跌最多的，農(nóng)商行其次。同時(shí)，手續(xù)費(fèi)和傭金收入，以及信用卡收入方面，城商行和股份制銀行同樣跑在國(guó)有大銀行前列�？梢哉f(shuō)，新消費(fèi)時(shí)代的來(lái)臨，將促使銀行業(yè)發(fā)生一場(chǎng)大變革。

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首先，銀行盈利來(lái)源于兩大方面，分別為利息收入，非息收入。

根據(jù)18年上市銀行年報(bào)數(shù)據(jù)，利息收入占銀行營(yíng)業(yè)收入的77.9%，是銀行主要收入的來(lái)源。利息收入主要是貸款和墊款收入，占比接近85%。另外還有會(huì)有投資利息收入，存拆放同業(yè)利息收入，其他金融機(jī)構(gòu)利息收入。
銀行通過(guò)生息資產(chǎn)收益率，減去計(jì)息負(fù)債成本算出貸款和墊款的凈利息收入。因此，我們可以看到，有一些銀行因?yàn)槲鼉?chǔ)的成本太高，進(jìn)而只能追求較高風(fēng)險(xiǎn)高收益的資產(chǎn)，帶來(lái)的影響就是會(huì)有較高的不良率，所以每家銀行都在追求有更高的生息資產(chǎn)收益和更低的計(jì)息負(fù)債成本，這就是凈利差。

這里有一個(gè)點(diǎn)，雖然利息收入是銀行的主要收入來(lái)源，但由于銀行的收益前置風(fēng)險(xiǎn)后置，放貸款出去的錢，下個(gè)月就可以收到利息且直接算入銀行的當(dāng)期收益，但是在本金還沒(méi)收回來(lái)之后，都有可能這筆本金收不回來(lái)，成為不良資產(chǎn)。所以，有一些銀行投資者，把銀行非息收入占比作為評(píng)估銀行的重要指標(biāo)，因?yàn)榉窍⑹杖胧菬o(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益。

銀行非息收入，主要是手續(xù)費(fèi)及傭金收入和其他非息收入。手續(xù)費(fèi)及傭金很好理解，就是銀行卡手續(xù)費(fèi)，傭金就是各種通道費(fèi)用。其他非息收入主要是投資收益和公允價(jià)值變動(dòng)。因此，如果對(duì)銀行非息收入有了解的，在分析銀行的收入時(shí)需要把其他非息收入剔除，因?yàn)橥顿Y收益和公允價(jià)值變動(dòng)損益都是不可持續(xù)的。

當(dāng)然，目前各大銀行都在布局金融科技，還有理財(cái)子公司，往后看，銀行的盈利模式會(huì)越來(lái)寬。

上面講的都是銀行的收入，但是銀行盈利=收入-費(fèi)用。

銀行的費(fèi)用，主要是資產(chǎn)減值損失和業(yè)務(wù)管理費(fèi)用，其中，資產(chǎn)減值損失是銀行主要的費(fèi)用支出，業(yè)務(wù)管理費(fèi)就是員工費(fèi)用和折舊攤銷。資產(chǎn)減值損失就是前面提到的，銀行需要對(duì)未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)做資產(chǎn)評(píng)估，對(duì)不良資產(chǎn)進(jìn)行核銷和撥備計(jì)提等。

因此，銀行收入主要是靠利息收入，費(fèi)用主要在資產(chǎn)減值損失，兩者相減得出盈利。當(dāng)然，這只是非常簡(jiǎn)化之后的銀行業(yè)務(wù)模式，實(shí)際過(guò)程中，會(huì)比這復(fù)雜的多。

銀行盈利靠的不只是利息差，息差只是表內(nèi)重要的利潤(rùn)來(lái)源，而在表外還有很多的方式可以賺錢，具體來(lái)有下面幾種方式：

息差

就是通過(guò)吸收存款，然后把錢放出去獲得息差，目前主要有貸款，同業(yè)市場(chǎng)，央行準(zhǔn)備金，投資債券幾種方式可以帶來(lái)利差。比如目前一年前的存款利率是1.95%左右，而貸款的利率最少在4.35%以上（實(shí)際會(huì)更高），那息差就有2.4%，當(dāng)然實(shí)際每個(gè)銀行的息差是不一樣的，因?yàn)榇婵罱Y(jié)構(gòu)不也一樣，比如工行去年的息差是2.22%，這是比較正常的水平。

下表是部分銀行息差對(duì)營(yíng)業(yè)收入的貢獻(xiàn)率：

中間業(yè)務(wù)收入

銀行中間通常是表外業(yè)務(wù)，而且業(yè)務(wù)類型比較多，常見(jiàn)的有以下幾種

1、支付結(jié)算

包括支票結(jié)算，承兌匯票，進(jìn)口押匯等。

2、代理業(yè)務(wù)

包括代理基金銷售，代理證券的發(fā)行于兌付，代收代付等。

3、理財(cái)業(yè)務(wù)

包括私人企業(yè)理財(cái)，對(duì)公理財(cái)?shù)�，比如我們常�?jiàn)的各種銀行理財(cái)產(chǎn)品就是這塊業(yè)務(wù)。

4、咨詢服務(wù)類

銀行利用自己的客戶優(yōu)勢(shì)，規(guī)模優(yōu)勢(shì)以及管理優(yōu)勢(shì)，為個(gè)人或企業(yè)提供一些咨詢顧問(wèn)的服務(wù)，比如信息咨詢、資信評(píng)估、工程監(jiān)理、企業(yè)信用評(píng)估、企業(yè)管理咨詢，投資銀行等。

5、擔(dān)保承諾業(yè)務(wù)

銀行自身資質(zhì)比較高，信用等級(jí)高，因此可以通過(guò)做擔(dān)保獲得收入，比如銀行保函、銀行承兌匯票，備用信用證，貸款承諾業(yè)務(wù)等。

6、資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)

目前市場(chǎng)有很多金融機(jī)構(gòu)在為客戶提供服務(wù)的時(shí)候，監(jiān)管部門為了保障用戶的利益，要求這些機(jī)構(gòu)必須實(shí)行資金托管，比如基金資產(chǎn)托管，p2p平臺(tái)托管等，我們熟悉的天弘余額寶就是由中信銀行托管，每年光托管費(fèi)就十幾個(gè)億。

7、其它業(yè)務(wù)

銀行中間業(yè)務(wù)比較多，而且銀行經(jīng)常有一些創(chuàng)新的業(yè)務(wù)出來(lái)，所以還有其它業(yè)務(wù)我們就不一一列舉了。

信用卡業(yè)務(wù)

目前信用卡業(yè)務(wù)也是銀行非常重要的利潤(rùn)來(lái)源，比如招商銀行信用卡業(yè)務(wù)一年產(chǎn)生的利潤(rùn)就高達(dá)幾百億。

信用卡創(chuàng)造的利潤(rùn)來(lái)源主要包括：刷卡手續(xù)費(fèi)、透支利息、分期手續(xù)費(fèi)、取現(xiàn)手續(xù)費(fèi)、罰息、違約金等等。

大部分人包括銀行內(nèi)部有些人對(duì)銀行動(dòng)輒幾百億、幾千億的利潤(rùn)感到吃驚，認(rèn)為不可思議，甚至認(rèn)為銀行是暴利行業(yè)。而真正了解銀行業(yè)務(wù)的人都清楚，銀行其實(shí)是低盈利模式的。說(shuō)到這里肯定有很多人感到很憤怒，別急。聽(tīng)我慢慢道來(lái)。

大家都應(yīng)該知道，你去銀行存款，利息很低，一般活期也就百分之零點(diǎn)幾，定期一年基準(zhǔn)利率是1.5%，各家銀行有上浮，標(biāo)準(zhǔn)不一樣，最高也就2%多一點(diǎn)，我就暫且按照2%為標(biāo)準(zhǔn)。銀行也是企業(yè)，也要賺錢，它吸收來(lái)的需要付利息的存款，不能放在自己兜里，肯定要出借出去獲得收益，于是銀行就將吸收來(lái)的存款借給企業(yè)和需要的個(gè)體。目前銀行貸款基準(zhǔn)利率4.35%，還有一些借給個(gè)人的比如住房貸款，利率有差距，我們暫且統(tǒng)一按照4.5%計(jì)算一年的貸款利率，那么這樣就很好計(jì)算銀行的收益了。4.5%-2%+=2.5%，也就是說(shuō)，銀行的毛利潤(rùn)率也就2.5%而已。大家想想，有哪家企業(yè)的毛利潤(rùn)率這么低的？如果真有這么低的企業(yè)，那肯定是會(huì)虧損的，因?yàn)檫�沒(méi)有扣除各項(xiàng)成本。

那么為什么銀行還會(huì)有那么多的利潤(rùn)呢？這就是問(wèn)題的關(guān)鍵。大家知道，企業(yè)的利潤(rùn)等于毛利潤(rùn)率乘以銷售額，那么決定利潤(rùn)大小的主要因素是是銷售額而不是毛利潤(rùn)率，而企業(yè)的銷售額可以每年都擴(kuò)大，但是你可以無(wú)限制擴(kuò)大嗎？答案是不可以的。所以企業(yè)的盈利是有限的。可是銀行就不一樣了，雖然毛利潤(rùn)率非常低，但是它的貸款體量大，動(dòng)輒幾萬(wàn)億、幾十萬(wàn)億，這樣兩相乘以后得出的數(shù)字絕對(duì)是非常龐大的，雖然利潤(rùn)率很低，只有區(qū)區(qū)的2.5%，但是由于貸款體量的巨大，所以會(huì)很輕松的實(shí)現(xiàn)幾百億幾千億的利潤(rùn)。

我這么說(shuō)，大家應(yīng)該能理解了吧？

銀行的收入來(lái)源主要有利息收入、手續(xù)費(fèi)及傭金收入、投資收益及其他業(yè)務(wù)收入，以工商銀行為例。

1、利息收入

2018年，工商銀行利息總收入9480.94億元，其中公司類貸款及墊款利息收入4077.79億元，個(gè)人貸款利息收入2178.60億元，票據(jù)貼現(xiàn)利息收入143.92億元，金融投資利息收入2001.57億元，存放其他金融機(jī)構(gòu)利息收入586.60億元，存放中央銀行利息收入492.46億元。

2、手續(xù)費(fèi)及傭金收入

2018年工商銀行手續(xù)費(fèi)及傭金收入1623.47億元，其中銀行卡手續(xù)費(fèi)收入437.19億元。

3、投資收入

2018年工商銀行投資收益188.21億元。

4、其他收入

2018年工商銀行其他收入528.79億元，其中保費(fèi)收入334.20億元，其他收入194.59億元。

不請(qǐng)自來(lái)。銀行的絕大部分利息來(lái)源是利差。

就拿四大行+中國(guó)銀行，2018年公布的業(yè)績(jī)：

1.農(nóng)業(yè)銀行凈利潤(rùn)2028億元

2.中國(guó)銀行凈利潤(rùn)1801億元

3.交通銀行凈利潤(rùn)736.3億元

4.建設(shè)銀行凈利潤(rùn)2546.55億元

5.工商銀行凈利潤(rùn)2977億元

再仔細(xì)差看財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，利息收入仍占據(jù)著銀行收入的絕大部分。換言之，利息收入仍是支撐大型銀行凈利潤(rùn)上升的動(dòng)力所在。

但是，筆者認(rèn)為，只靠息差，不進(jìn)行金融上的創(chuàng)新，躺著賺錢的時(shí)代早晚會(huì)結(jié)束的。

銀行就是靠你的存款活著的，他只要保證有一部分存款能夠支取就能正常營(yíng)業(yè)，再加上把儲(chǔ)戶的錢貸出去，獲取利息，也是一個(gè)重要的盈利點(diǎn)

這也是為什么一群人會(huì)發(fā)現(xiàn)自己的存款消失了，因?yàn)槟愕腻X只要存到某個(gè)銀行，那么你的錢就是那個(gè)銀行的了取錢的時(shí)候，從別的儲(chǔ)戶那里取現(xiàn)金給你就行了，然后你的錢繼續(xù)被銀行用來(lái)吃利息和投資

銀行低利率吸收存款，高利率投放貸款，賺取利率差。銀行吸收存款后，把存款放貸給資金需求方。資金需求方因此要支付相應(yīng)的利息等。交易完成后，銀行就賺取了存款和放貸之間的利率差，形成銀行的收入之一。銀行還通過(guò)銀行類保險(xiǎn)，銷售理財(cái)基金類產(chǎn)品，金融服務(wù)費(fèi)，私募方式發(fā)行基金，提高收益。銀行的總收入扣除各種人工與運(yùn)營(yíng)成本，就形成了銀行的利潤(rùn)，從而盈利。

銀行的盈利方式，就是經(jīng)營(yíng)貨幣，就像商店里經(jīng)營(yíng)商品，低價(jià)買入高價(jià)賣出，銀行的商品， 就是貨幣，我們把錢存在銀行里， 獲得的利息比較低，而 銀行把錢貸給客戶，貸款利息比較高， 這樣就產(chǎn)生了差價(jià)， 銀行就是靠賺取差價(jià)來(lái)盈利的。

現(xiàn)在銀行 為了吸引更多的客戶 推出了許多的貨幣產(chǎn)品 ，就是為了吸引更多的儲(chǔ)戶把錢投入銀行，銀行的錢越多，能用來(lái)放貸的錢也多， 賺取差價(jià)就相應(yīng)增多 當(dāng)然銀行也不能無(wú)限制的提高利率，來(lái)吸引儲(chǔ)戶把錢存入銀行，因?yàn)閲?guó)家為了社會(huì)穩(wěn)定，會(huì)給他們很多的限制 ，所以他們只能在國(guó)家規(guī)定的范圍內(nèi)調(diào)整利率。