|
|
國家信息中心統(tǒng)計數據顯示，截至2017年底，A股上市公司中共有1467家戰(zhàn)略性新興產業(yè)企業(yè)，占上市公司總體的42.3%。其中，主板、中小板和創(chuàng)業(yè)板分別有564家、385家和518家，各板塊中戰(zhàn)略性新興產業(yè)上市公司占比分別達到30.4%、42.6%和73.0%。2017年，得益于區(qū)域新增長極帶動作用持續(xù)增強，戰(zhàn)略性新興產業(yè)上市公司整體營收實現較快增長，同時產業(yè)發(fā)展質量進一步提升，有效實施去杠桿任務，為經濟社會發(fā)展貢獻重要力量。
整體業(yè)績表現平穩(wěn)
1.產業(yè)規(guī)模總體保持較快成長
2017年，戰(zhàn)略性新興產業(yè)上市公司延續(xù)近年來的快速發(fā)展態(tài)勢，上市公司營收增速連續(xù)第二年保持在15%以上，達到16.6%，略低于上市公司總體營收增速。全年戰(zhàn)略性新興產業(yè)上市公司實現營收總額達到4.43萬億，占上市公司總體營收比重達11.3%，較“十二五”末提升0.6百分點。
圖1戰(zhàn)略性新興產業(yè)上市公司營收增速同上市公司總體對比
2.區(qū)域新增長極帶動作用持續(xù)增強
2017年，全國四大區(qū)域戰(zhàn)略性新興產業(yè)上市公司整體表現良好。雖然，全年僅西部地區(qū)營收增速較2016年有所提升，但是其他區(qū)域整體營收增速基本保持在合理區(qū)間，增速環(huán)比僅小幅回調。一是東部地區(qū)作為戰(zhàn)略性新興產業(yè)集中發(fā)展區(qū)域，2017年維持了平穩(wěn)較快增長，增速達到16.1%，對戰(zhàn)略性新興產業(yè)上市公司總體營收增長貢獻度達77.7%，有效發(fā)揮支柱作用。二是中部地區(qū)連續(xù)三年保持增長態(tài)勢并穩(wěn)居首位，成為帶動產業(yè)整體良好發(fā)展不可或缺的力量，2017年中部地區(qū)營收增速達26.5%，增速遙遙領先于其他三大區(qū)域。同時，中部地區(qū)對戰(zhàn)略性新興產業(yè)上市公司總體營收增長貢獻度呈現持續(xù)上升趨勢，2017年貢獻度達13.9%，較“十二五”末提升近3個百分點，區(qū)域新增長極地位進一步鞏固。三是西部地區(qū)營收加速上漲，有望逐漸發(fā)展成為新的增長極，2017年營收增速達15.4%，與東部地區(qū)差距不到1個百分點，對產業(yè)總體增長貢獻度達8.0%，環(huán)比提升1.5個百分點。四是東北地區(qū)發(fā)展速度稍顯落后，2017年營收增速僅為2.4%，環(huán)比下滑5.2個百分點，依然在底部徘徊。
圖2分區(qū)域戰(zhàn)略性新興產業(yè)上市公司營收增速對比
3.產業(yè)盈利能力持續(xù)提升
2017年，戰(zhàn)略性新興產業(yè)上市公司實現利潤億元，同比增長15.7%，增速連續(xù)第五年維持在兩位數以上。同期，戰(zhàn)略性新興產業(yè)上市公司利潤率達到9.5%，高于上市公司總體2.2個百分點，盈利能力持續(xù)強于大部分上市公司總體水平。
圖3戰(zhàn)略性新興產業(yè)上市公司同上市公司總體利潤率對比
產業(yè)發(fā)展質量再上新臺階
1.重點領域發(fā)展更趨均衡
2017年，除高端裝備及數字創(chuàng)意產業(yè)外，戰(zhàn)略性新興產業(yè)重點領域基本實現了較快增長，營收實現兩位數增長，業(yè)績表現更趨均衡。一是節(jié)能環(huán)保、新材料營收表現處于第一梯隊。2017年節(jié)能環(huán)保上市公司營收增長31.3%，連續(xù)第二年處于領跑位置，節(jié)能環(huán)保三大子行業(yè)營收均有上佳表現;受新型功能材料持續(xù)發(fā)力帶動，新材料產業(yè)增速實現連續(xù)大幅反彈，2017年營收同比增長30.3%，環(huán)比提升12.9個百分點。二是新能源、新一代信息技術、生物以及數字創(chuàng)意產業(yè)處于第二梯隊。在智能電網、太陽能、高端軟件和新興信息服務、生物醫(yī)學工程、設計服務等行業(yè)帶動下，2017年第二梯隊四大產業(yè)營收增速分別達20.0%、18.0%、17.4%以及8.5%，其中數字創(chuàng)意產業(yè)受文化產業(yè)整體發(fā)展放緩影響，業(yè)績環(huán)比出現大幅回落，僅樂視網一家公司就下拉數字創(chuàng)意整體營收增速5.7個百分點。三是高端裝備產業(yè)處于第三梯隊。受海洋工程裝備和軌道交通裝備業(yè)績下滑影響，2017年高端裝備上市公司業(yè)績繼續(xù)低位徘徊，營收同比下降1.2%，增速已連續(xù)三年保持在個位數或負增長。
圖4戰(zhàn)略性新興產業(yè)上市公司主要產業(yè)營收增速對比
2.并購推動轉型升級取得新成效
2017年，共有468家次戰(zhàn)略性新興產業(yè)上市公司完成并購，占同期上市公司并購總數的47.4%，全年交易總價值達億元，并購活躍度明顯高于傳統(tǒng)行業(yè)。新一代信息技術、生物以及節(jié)能環(huán)保三大領域完成并購數最高，2017分別完成160家次、95家次以及56家次，合計占比68.5%。
雖然橫向整合依然是戰(zhàn)略性新興產業(yè)上市公司并購重組的主要目的，但是越來越多公司出于多元化戰(zhàn)略和資產調整考慮進行了跨領域并購，并通過并購加快公司轉型升級。例如，藍帆醫(yī)療以億元購買兩公司股權，間接持有柏盛國際100%股權，柏盛國際是全球知名的心臟支架制造商，藍帆醫(yī)療通過本次交易將從醫(yī)療手套轉型介入心血管科室醫(yī)療器械板塊，并快速提升整體的全球競爭力。高端裝備制造及顯示材料供應商東旭光電以30億元收購申龍客車100%股權，成功布局新能源整車制造領域，而其推出的石墨烯基鋰離子電池還可以與申龍客車一起發(fā)揮產業(yè)鏈上下游的協(xié)同效應。
3.創(chuàng)新發(fā)展助推產業(yè)競爭實力增強
在創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略引領下，戰(zhàn)略性新興產業(yè)上市公司創(chuàng)新活力進一步迸發(fā)。2017年，戰(zhàn)略性新興產業(yè)上市公司平均研發(fā)支出達到1.5億元，環(huán)比提升20.5%，同期研發(fā)強度達6.47%，高出上市公司總體1.76個百分點。其中，新一代信息技術、新能源汽車以及高端裝備領域上市公司研發(fā)強度相對最高，企業(yè)研發(fā)投入大，2017年研發(fā)強度分別達8.49%、7.40%以及6.97%。
圖5戰(zhàn)略性新興產業(yè)和A股上市公司研發(fā)強度對比
圖6戰(zhàn)略性新興產業(yè)上市公司各領域研發(fā)強度對比
4.國際化發(fā)展能力持續(xù)提升
在“一帶一路”等戰(zhàn)略的帶動下，戰(zhàn)略性新興產業(yè)上市公司努力開拓海外市場，境外業(yè)務持續(xù)擴展，國際競爭力不斷增強。2017年戰(zhàn)略性新興產業(yè)上市公司海外業(yè)務收入達億元，同比增長19.8%，呈現加速上漲態(tài)勢。戰(zhàn)略性新興產業(yè)上市公司海外業(yè)務的快速增長，一方面得益于自身實力增強及積極開拓海外市場，另一方面得益于海外并購實現占有率的快速提升。例如，網宿科技以211億日元的交易金額收購日本全球性CDN服務提供商CDNW公司，通過此次收購搭建全球網絡節(jié)點布局，進一步鞏固和加強網宿科技的全球行業(yè)地位;聯絡互動以17.7億元收購美國第二大電商，為中國智能硬件產品出海提供了強大的變現渠道和推廣平臺，進一步提高品牌價值和用戶認知度。
圖7戰(zhàn)略性新興產業(yè)上市公司海外業(yè)務收入規(guī)模及增速
穩(wěn)步去杠桿成效顯著
1.財務杠桿率維持在較低水平
在經濟去杠桿大背景下，2017年戰(zhàn)略性新興產業(yè)上市公司杠桿率上升勢頭得到有效遏制，企業(yè)負債水平和財務風險整體保持在合理水平。2017年戰(zhàn)略性新興產業(yè)上市公司平均資產負債率為37.0%，環(huán)比微升0.2個百分點，較“十二五”高點下降近2個百分點。在杠桿率下降同時，戰(zhàn)略性新興產業(yè)投資擴張步伐也在理性降速。2017年戰(zhàn)略性新興產業(yè)上市公司固定資產凈值為2.46萬億元，同比增長8.9%，增速環(huán)比回落5.5個百分點，處于近年來的最低點。
圖8戰(zhàn)略性新興產業(yè)上市公司平均資產負債率變化
圖9戰(zhàn)略性新興產業(yè)上市公司固定資產凈值增速變化
2.融資結構持續(xù)優(yōu)化
當前，我國戰(zhàn)略性新興產業(yè)上市公司總體融資結構依然存在債權融資占比高等問題，但是細分結構呈現了優(yōu)化的趨勢。股權融資來看，近年來IPO融資占比呈現上升趨勢，尤其是2017年融資占比超過20%以上，而增發(fā)融資下滑至80%以上;債權融資來看，“十二五”以來戰(zhàn)略性新興產業(yè)上市公司通過債券以及金融機構長期借款融資占比出現較為明顯提升，2017年兩者融資占比分別為14.6%和38.8%，處于較高水平，通過合理的優(yōu)化債權融資結構，有助于企業(yè)降低融資成本及經營風險。
圖10戰(zhàn)略性新興產業(yè)上市公司圖11戰(zhàn)略性新興產業(yè)上市公司
股權融資結構變化債權融資結構變化
3.股價漲幅理性回調
“十三五”以來，受股市整體波動影響，戰(zhàn)略性新興產業(yè)上市公司股價漲幅出現明顯回落。2017年股價平均漲幅達8.8%，高于上市公司總體6.6個百分點，但漲幅明顯低于“十二五”時期水平。
圖11戰(zhàn)略性新興產業(yè)上市公司及上市公司總體股價平均漲幅對比
社會貢獻取得新進展
2017年，戰(zhàn)略性新興產業(yè)上市公司積極履行社會責任，成為推動構建和諧社會的重要力量。稅收貢獻方面，2017年戰(zhàn)略性新興產業(yè)上市公司共支付億元，同比增長11.9%，對于上市公司總體稅收貢獻度達11.1%，環(huán)比提升0.7個百分點，貢獻度呈持續(xù)上升態(tài)勢。解決就業(yè)方面，2017年戰(zhàn)略性新興產業(yè)上市公司雇傭員工數量穩(wěn)步上升，期末員工數達586.1萬人，同比增長7.4%，高于上市公司總體3個百分點。支付薪酬方面，2017年戰(zhàn)略性新興產業(yè)上市公司給員工支付的薪酬繼續(xù)保持較快增長，全年共支付7052.4億元，人均支付12.0萬元，同比增長9.9%。
圖12戰(zhàn)略性新興產業(yè)上市公司稅費支出及占上市公司比重 |
本帖子中包含更多資源
您需要 登錄 才可以下載或查看，沒有帳號？立即注冊
x
|
