大成、長盛、安信、富國等多家公司今日披露旗下基金半年報�；鹫J(rèn)為,在利率沒有形成下降趨勢前,存量博弈導(dǎo)致市場的結(jié)構(gòu)性分化仍將延續(xù),堅定看好細(xì)分行業(yè)龍頭。很多新興產(chǎn)業(yè)中的優(yōu)質(zhì)成長股出現(xiàn)超跌,這些公司仍然是經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級的主力軍之一,下半年會提高對這類公司的倉位。
預(yù)期市場窄幅震蕩
對于下半年市場行情,基金預(yù)期,指數(shù)將窄幅震蕩,但仍有望延續(xù)結(jié)構(gòu)性行情。
就經(jīng)濟(jì)基本面而言,富安達(dá)健康人生的基金經(jīng)理認(rèn)為,宏觀經(jīng)濟(jì)整體運行穩(wěn)中向好,在消費有所抬升、出口有所改善、投資平穩(wěn)及政策支持的情況下,預(yù)計下半年經(jīng)濟(jì)仍有較強(qiáng)的韌性。
富安達(dá)策略精選也預(yù)期,經(jīng)濟(jì)增長仍然會比較穩(wěn)定,雖然地產(chǎn)成交及價格有一定回落,但仍不致于對投資產(chǎn)生較大壓制。
就資金面而言,富榮富興純債認(rèn)為,央行將維持穩(wěn)定的流動性以推進(jìn)各層面的溫和去杠桿。同時,資金面大概率會維持緊平衡狀態(tài),央行將堅持精準(zhǔn)投放流動性的原則,最大程度熨平流動性波動。
看好龍頭股和成長股投資機(jī)會
二季度最突出的特征是以上證50為代表的大象起舞。大成中小盤投資基金認(rèn)為,這背后所反映的產(chǎn)業(yè)邏輯是非常清晰的:互聯(lián)網(wǎng)和信息技術(shù)正在加速行業(yè)龍頭強(qiáng)者恒強(qiáng)的過程。
上述這些基金經(jīng)理表示,未來將把研究重心轉(zhuǎn)移到各個細(xì)分行業(yè)的龍頭,以龍頭企業(yè)為坐標(biāo)系來建立A股上市公司的圖景。
富安達(dá)優(yōu)勢成長的基金經(jīng)理表示,對中國經(jīng)濟(jì)依然持樂觀觀點�！拔覀兛吹皆絹碓蕉嗟膰鴥�(nèi)企業(yè)成長為有國際競爭力的公司,我們投資的重點依然是尋找并聚焦那些有國際競爭力的公司或者有潛力成為具有國際競爭力的公司,看好汽車及零配件、芯片、生物制藥、家電、新能源以及傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)落后產(chǎn)能出清后的投資機(jī)會�！�
隨著部分藍(lán)籌股估值進(jìn)入合理區(qū)間,基金認(rèn)為,很多新興產(chǎn)業(yè)中的優(yōu)質(zhì)成長股出現(xiàn)超跌,這些公司仍然是經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級的主力軍之一,下半年會提高對這類公司的倉位。
長盛同盛成長優(yōu)選認(rèn)為:“市場上有超預(yù)期可能的標(biāo)的集中在周期類板塊、成長性行業(yè)龍頭公司、部分受益國企改革的行業(yè)公司等。我們對于價值類白馬藍(lán)籌公司保持密切關(guān)注,但我們認(rèn)為短期內(nèi)這些白馬藍(lán)籌公司需要調(diào)整來消化過于一致的市場預(yù)期。”
富安達(dá)新興成長的基金經(jīng)理表示,加強(qiáng)了行業(yè)趨勢研究和公司調(diào)研,提高了對行業(yè)龍頭、長期看好標(biāo)的配置。一方面,著眼行業(yè)未來的確定性機(jī)會,加大了對新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈和消費電子等行業(yè)板塊的配置;另一方面,緊跟市場節(jié)奏把握投資機(jī)會,階段性配置了“一帶一路”、軍工等主題板塊。 |
