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近期創(chuàng)業(yè)板注冊制改革落地，公募基金加速創(chuàng)業(yè)板主題基金布局，為普通投資者分享改革紅利提供便捷途徑。記者從創(chuàng)金合信基金獲悉，公司旗下首只創(chuàng)業(yè)板主題基金——創(chuàng)金合信同順創(chuàng)業(yè)板精選股票基金將于5月14日公開發(fā)行。
公開信息顯示，創(chuàng)金合信同順創(chuàng)業(yè)板精選股票基金主要通過量化多因子模型擇優(yōu)精選出符合行業(yè)發(fā)展方向，基本面優(yōu)秀、成長性好、估值合理等具有良好預期收益的創(chuàng)業(yè)板上市公司股票，力爭獲取超越業(yè)績比較基準（創(chuàng)業(yè)板綜合指數(shù)收益率*90%+人民幣活期存款利率（稅后）*10%）的投資回報。
創(chuàng)金合信同順創(chuàng)業(yè)板精選股票擬任基金經(jīng)理王林峰介紹，在現(xiàn)階段布局創(chuàng)業(yè)板，主要是看中了創(chuàng)業(yè)板的高成長屬性，也是基于創(chuàng)金合信量化團隊本身的歷史積累。創(chuàng)金合信基金2016年發(fā)行了聚焦中小市值股票的創(chuàng)金合信中證1000指數(shù)增強和創(chuàng)金合信量化多因子兩只基金，長期超額收益顯著。
量化產(chǎn)品長期超額收益顯著
創(chuàng)金合信基金量化團隊目前管理主動量化公募基金7只，分別是3只指數(shù)增強型基金和4只主動量化基金，在上證50指數(shù)、滬深300指數(shù)、中證500指數(shù)和中證1000指數(shù)上均有布局。
創(chuàng)金合信量化投資團隊目前成員9人，其中基金經(jīng)理（投資經(jīng)理）6人，均具備豐富的量化投資經(jīng)驗。團隊負責人董梁擁有16年量化投資經(jīng)驗，曾在全球最大資管公司之一的美國巴克萊環(huán)球投資（BGI）任基金經(jīng)理。董梁曾指出，量化投資最吸引人的地方，在于致力于獲得長期的超額收益。
創(chuàng)金合信基金旗下量化產(chǎn)品超額收益明顯。除2019年12月底成立的創(chuàng)金合信超大盤量化基金外，其余6只公募基金運作時間均為3年以上不到5年。根據(jù)海通證券基金超額收益排行榜，截至4月30日，6只量化產(chǎn)品A類份額近3年的平均超額收益率為%。
值得一提的是，創(chuàng)金合信基金旗下的指數(shù)增強基金超額收益率排名領先。根據(jù)海通證券基金超額收益排行榜，截至4月30日，創(chuàng)金合信中證份額和C份額近3年排名分別為4/49和5/49；創(chuàng)金合信中證500A份額和C份額近3年排名分別為和9/49；創(chuàng)金合信滬深300A份額和C份額近3年同類（滬深300指數(shù)增強）排名分別為5/18和4/18。
評價指數(shù)增強基金的業(yè)績表現(xiàn)除了超額收益率之外，還有另一個指標叫信息比率。信息比率指的是單位跟蹤誤差所獲得的超額收益率，可以理解為指數(shù)增強基金多承擔一單位的與對應指數(shù)偏離的風險所能獲得的相對指數(shù)的超額收益率。Wind數(shù)據(jù)顯示，創(chuàng)金合信滬深300指數(shù)增強A基金2019年的信息比率為2.44；創(chuàng)金合信中證500指數(shù)增強A基金2019年的信息比率1.70。
看好創(chuàng)業(yè)板新經(jīng)濟屬性
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至5月12日，今年以來創(chuàng)業(yè)板漲幅為%，資金熱度一直不減，而同期滬深300指數(shù)虧損3.33%。王林峰介紹，創(chuàng)業(yè)板的新經(jīng)濟屬性非常明顯，其中醫(yī)藥生物、計算機、電子及電氣設備板塊合計占比達60%，且有很多公司屬于所屬細分行業(yè)的龍頭，具備非常強的競爭力。在創(chuàng)業(yè)板改革的推動下，其新經(jīng)濟屬性會進一步得到強化。
此外，“新基建”正成為新的投資布局方向。相比主板，創(chuàng)業(yè)板行業(yè)分布更偏向新興成長，醫(yī)療保健、信息技術(shù)、工業(yè)，或?qū)⒊蔀椤靶禄ā钡闹饕芤嬲摺?br />
創(chuàng)業(yè)板實施注冊制，將有利于推動優(yōu)質(zhì)新興科技類企業(yè)登陸資本市場，通過市場化的方式調(diào)動資金，助力經(jīng)濟轉(zhuǎn)型與科技創(chuàng)新，投資者可以更早地分享這些企業(yè)的成長紅利。另一方面，注冊制開啟后，創(chuàng)業(yè)板內(nèi)部分化會更為嚴重，精選個股尤為重要。
王林峰介紹，創(chuàng)業(yè)板個股與主板個股差異比較大，目前創(chuàng)業(yè)板個股共800多只，但賣方分析師覆蓋程度較低，有一半的股票賣方分析師不研究，這意味著有大量的信息沒有被充分挖掘利用，這正是量化選股的長處�！熬唧w到創(chuàng)金合信同順創(chuàng)業(yè)板精選股票基金的多因子量化模型，我更注重成長類指標的選��；輿情也是比較重要的信息，將輿情分析轉(zhuǎn)化為量化指標；同時會從股票的高頻交易數(shù)據(jù)中發(fā)掘部分有效的因子�！�
（責任編輯:
任剛） |
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